市场机制作用下 钢企分化加剧

　今年一季度，中国钢铁工业协会统计的101家钢铁企业亏损9.87亿元，与去年同期相比减亏70.39%。分析利润构成，主营业务利润为-110.53亿元，同比增亏45.04%，意味着中国钢铁企业主业盈利能力进一步下降。问题是，一季度，原料价格持续下跌，出口量大幅增长，那么，钢铁企业的利润都去哪儿了?钢材价格和企业效益分化是否会成为趋势?钢铁企业应如何自省?带着这些问题，《中国冶金报》记者与一些业内人士进行了交流。
　　主业大幅增亏为哪般?
　　钢材价格和销量大幅下滑，但成本的下降却没有达到预想中的幅度，同时，钢材库存积压、资金和销售成本上升。应该说，市场严重供大于求，是大多企业主营业务增亏的主因。
　　一是销售收入下降幅度大于产量下降幅度，表明钢材售价大幅下降。据钢协统计，一季度，我国生产粗钢2亿吨，同比下降342万吨，降幅为1.7%;平均日产粗钢222.3万吨，同比下降3.07万吨。这诚然有助于缓解钢铁产能过剩，但相比之下，由于供大于求的情况较为严重，小幅减产并未能改善市场供需情况，钢材价格继续大幅下降，导致钢铁企业销售收入下滑幅度大于减产幅度。今年一季度，钢协会员钢铁企业销售收入同比降低14.48%。从价格上看，3月份，钢材综合平均结算价格为2530元/吨，同比下降691元/吨，降幅为21.45%。
　　二是钢材价格的下跌额度超过矿价的下跌额度。一季度，铁矿石进口平均价格为69.69美元/吨(约432.6元/吨)，同比下降45.1%。但是，对于以使用进口矿为主的钢铁企业，原料库存价与现货价出现倒挂产生潜亏，在前高后低、先买后用的情况下，原料在生产中的实际成本难以得到有效控制。因此，虽然原料价格也出现较大幅度下跌，但滞后于钢价下跌，钢材价格跌幅阶段性大于原料的跌幅，原料成本难以同步压降钢材生产成本，这是企业效益受到影响的关键因素。按照估算，多数钢铁企业因铁矿石价格下降带来的吨铁成本下降幅度在500元/吨~550元/吨，但钢材价格的下降幅度却接近700元/吨，远超铁矿石价格的降幅。此外，自有矿山的钢铁企业因铁矿石价格下跌导致矿山效益下滑甚至亏损。
　　三是销售、库存费用上升。一方面，在销售困难的情况下，钢铁企业用于销售渠道建设的资金和给用户的让利也在持续增加。钢协统计数据显示，今年一季度，钢铁企业吨钢销售费用同比大幅增长12%，已经达到65元/吨，高的企业已经超过300元/吨。另一方面，钢材销售不畅导致企业库存承压，增加了企业的运行成本。数据显示，2月末，重点钢铁企业库存量为1805万吨，环比增加281万吨，比今年初增加约516万吨，而同期社会库存却同比大幅下降。目前，这种情况仍在延续。
　　四是出口增效力度减弱。一季度，我国钢材出口量为2578万吨，同比增加746万吨，增长40.7%。但是，累计出口均价仅为653美元/吨，同比下降141美元/吨，降幅为17.76%。今年1月1日起取消含硼钢出口退税导致出口价格增长，部分对冲了钢材出口价格下降的影响，而这部分价格增长并不能给出口企业带来效益。因此，钢铁企业同口径出口钢材价格降幅还要高于目前统计的价格降幅，甚至超过国内钢材价格的降幅。这导致钢铁企业依靠出口改善效益的空间被进一步压缩。
　　五是环保罚单不断，企业环保投入相应增加。《中国冶金报》记者从公开信息中发现，新环保法的实施以来，环保执法力度空前，明察暗访、按日计罚等措施对一些存在环保欠账的钢铁企业来说更是成本大增。此外，钢铁企业还要在短时间内投入大量资金完成环保设备的升级和换代，并支付可观的运行费用，如钢铁企业投入数亿元甚至数十亿元建设环保设备的报道屡见不鲜。
　　分化是市场机制发挥作用的体现
　　在钢铁主业增亏的情况下，钢铁企业经营情况并非全部出现恶化，不少钢铁企业的盈利大幅增长。这种分化是市场机制充分发挥作用的体现。
　　钢铁企业的分化主要体现为钢材价格的分化和企业效益的分化。
　　当前，国内高端产品同质化竞争加剧。以汽车板为例，相关统计表明，近年来，国内钢企大规模投资建设汽车板产线，并陆续投产。伴随汽车消费增速放缓，汽车板市场的竞争日益加剧，激烈的价格战也已大幅削弱了其盈利能力。但在此基础上，不同企业的同类产品价格也出现了分化。以汽车板结算价格为例，3月份，不同厂家之间的车用中厚宽钢带的平均价格相差1291元/吨;而汽车用冷轧薄宽钢带和汽车用镀锌板(带)的价差更是达到1700元/吨以上。价格分化充分体现了市场对于质量稳定、性能优异、服务到位的钢铁产品的认可，以及这种认可在倒逼钢铁企业调结构中发挥的作用，也显示出部分钢铁企业正逐步走出同质化竞争的泥潭，通过产品和服务赢得市场。
　　同时，钢铁企业效益的分化也日趋明显。钢协统计数据显示，今年一季度，盈利前10名企业合计盈利80.86亿元，占盈利企业盈利总额的86.32%。一季度，盈利前10名的钢铁企业实现利润同比大幅增长253.58%，远远超过全行业的利润增幅，显示出盈利越发向优势企业集中，形成了强者更强、弱者更弱的局面。这也是市场机制对行业竞争格局产生的深刻影响。
　　企业改善盈利不能再靠大环境
　　企业之间的分化加剧进一步说明了，钢铁企业期望通过行业大环境的整体改变来改善自身效益的道路已经走不通了。
　　沧海横流，方显英雄本色。在市场机制下，综合实力强、有竞争力的企业通过自身的改革和创新，完全可以在产能过剩的市场中找到出路。因此，钢铁企业要想生存，必须结合自身特点，寻找增效途径。
　　一季度，虽然钢铁行业的主营业务总体增亏，但是不乏一些通过自身产品结构调整和管理创新提高效益的企业。例如，今年一季度，山东钢铁集团扭亏为盈，减亏10.1亿元。据了解，山钢集团开展了以“止血止损、降本增效、精益管理、转型升级”为主题的“运营转型管理提升”活动，建立了自下而上的指标体系、业绩对话体系，推动自上而下的业绩持续改善。
　　此外，3月份，大型企业利润增加较多。这得益于大企业的非经营性损益(如投资收益、营业外收入)增加较多，特别是一季度实现利润排名第1的沙钢，盈利38.26亿元。其中，沙钢3月份投资收益环比增加36亿元，主要是沙钢集团处置股份公司股票所得。因此，业内人士建议，拥有上市公司的钢铁企业可以借助近期股市的火爆行情，在资本市场上开展资本运作，改善企业盈利状况，补充企业的现金流，降低企业的融资成本。