铁矿石“剧情反转”封跌停 带领黑色品种齐重挫

周四期市普遍下跌，仅期指、期债、贵金属、大豆收涨。工业品普遍跌幅较深，铁矿石封跌停带领黑色品种齐齐重挫，传闻中的交割月逼仓已然结束;PTA、甲醇领跌化工板块;沪镍冲高回落振幅仅次于铁矿石，尽显妖“镍”本色。
　　铁矿石：国新办今日就2015年一季度工业通信业发展情况举行新闻发布会，工业信息化部运行监测协调局副局长黄利斌表示，当前困难的是钢铁行业，化解产能过剩优化自身结构或能解决钢铁行业难题。黄立斌强调，就钢铁行业来说，解决问题，首先要严格控制新增产能;二是加快淘汰落后产能;三是推进企业兼并重组;四是扩大国内有效需求;五是推进企业“走出去”;六是加强行业管理，抓紧制定行业规划，进一步修订产业政策标准和准入条件。我们发现尽管矿价在不断下跌，但钢价仿佛也“不甘示弱”，特别是在当前需求放缓的背景下，产能过剩的困扰一时半会儿难以摆脱。在行业持续疲弱的情况下，钢企唯有继续调整，想办法优化自身结构以及拓宽自救渠道才能度过这漫长的行业寒冬，否则钢企会中长期处于弱势格局之中。中国去年钢铁出口量增长50%左右，创下9400万吨的历史新高。西方钢铁产业组织认为中国没有采取足够措施控制钢铁行业的过剩产能并遏制其创纪录的出口。宝钢一家综合性沿海钢铁厂将在今年投产，武钢也正在建设一处类似的沿海生产基地。抑制产能过剩的措施尚未见效，大型钢厂在寻求通过新建沿海钢铁项目进一步削减成本。铁矿石价格下跌为中国一些大型钢铁厂商注入活力，但引发出口可能增加的前景。这在一定程度上大型钢企会增加产能，对本来已经是产能过剩的黑色系行业雪上加霜。操作策略上，螺纹钢轻仓尝试空单即可，不建议大量参与。单品种套利螺纹钢1510空单和1601多单可以长期持有，由于宽松政策对远月更为有利。铁矿也是逢高轻仓布局空单，止损位在430一线。
　　PTA：PTA负荷已明显提升，但仍小幅低于平衡负荷，另外原油等上游产品仍保持高位，PTA成本支撑仍然偏高，需求旺季仍在持续，但考虑下游阶段性补仓后，需求消化一定时间，近期行情可能呈现振荡偏弱格局，短期下跌空间不大。关注PTA负荷变化及原油走势情况。
　　甲醇：目前现货供应偏紧状况有所改善，随着装置的陆续重启，供应进入宽松且5月份烯烃需求存在下降可能，再加上后市部分气头装置有重启计划，这些因素都将限制期价的上涨空间后市甲醇价格高位震荡回落的概率较大，等待回调后的入场机会。
　　镍：镍市冲高回落，短期受进口镍宽裕、镍铁产量下滑、不锈钢市场成交低迷，产量增速下降等拖累，上行高度将受到一定的抑制，对于镍市上行应保持谨慎态度。